AltoDirectivo

Telpark, compañía líder en la creación de ecosistemas de movilidad urbana, ha completado con éxito una importante operación en los mercados de capitales. La firma ha cerrado una emisión de bonos senior garantizados por un valor de 540 millones de euros, con un vencimiento previsto a cinco años y un cupón del 4,75%. El objetivo principal de este movimiento es la refinanciación anticipada de su actual tramo fijo, cuyos bonos vencían originalmente en 2028.

Esta maniobra estratégica permitirá a la empresa recomprar los bonos fijos actualmente en circulación, que suman un importe nocional de 475 millones de euros.

Objetivos de la operación y optimización de capital

Los fondos captados a través de esta emisión no solo aseguran la refinanciación de la deuda existente, sino que se distribuirán estratégicamente para potenciar el balance de la compañía de la siguiente manera:

Refinanciación eficiente: Amortización de los citados 475 millones de euros en bonos en circulación.

Reducción de pasivos: Repagar la disposición de la línea de crédito revolving (RCF), herramienta que ha venido utilizando la empresa para apoyar su expansión.

Crecimiento futuro: Mantener una sólida posición de caja que otorgue a la firma la flexibilidad necesaria para abordar próximas oportunidades de crecimiento inorgánico.

Costes de transacción: Cubrir los gastos derivados de la propia operación financiera.

Como aspecto técnico destacado, Telpark ha ejecutado un proceso de Satisfaction and Discharge sobre los bonos existentes que fueron adquiridos por debajo de par, una gestión que ha reportado una ganancia financiera directa para la compañía.

La colocación ha contado con el respaldo de grandes entidades de la banca de inversión internacional. J.P. Morgan y Morgan Stanley han actuado como coordinadores globales, mientras que BNP Paribas y Bank of America han participado como entidades colocadoras.

"Esta operación refleja la solidez de nuestro modelo de negocio y la confianza que los mercados depositan en nuestra compañía. Con ella, optimizamos nuestra estructura financiera y reforzamos nuestra capacidad para seguir creciendo con el objetivo de seguir construyendo una compañía más fuerte, más ágil y mejor posicionada para liderar la movilidad urbana en la Península Ibérica", comentaba Íñigo Duque, CFO de Telpark.

El respaldo demostrado por los inversores en esta emisión responde directamente a la excelente evolución de las métricas financieras de Telpark. La compañía viene de consolidar un ejercicio 2025 histórico, caracterizado por un crecimiento sostenido en sus principales magnitudes de negocio:

Ingresos ajustados: Alcanzaron los 231,1 millones de euros, lo que representa un incremento del 9,4% en comparación con el año anterior.

EBITDA ajustado: Se situó en los 119,0 millones de euros, registrando un repunte del 10,9% respecto a 2024 y marcando un nuevo récord histórico para la organización.

*Si te ha resultado interesante este artículo, te animamos a seguirnos en TWITTER y a suscribirte a nuestra NEWSLETTER DIARIA.

Alto Directivo